La fonctionnalité Construire mon propre portefeuille dans votre plan inclut un outil qui mesure le niveau de risque associé au portefeuille que vous avez choisi. Ce niveau de risque est essentiellement la moyenne pondérée des niveaux de risque associés à chacun des fonds sous-jacents, telle que déterminée par le gestionnaire de ce fonds. Le but de cet article est de vous aider à comprendre le risque d’investissement et à déterminer le niveau de risque qui vous convient le mieux.
Qu’est-ce que le risque d’investissement?
Le risque fait référence à l’incertitude liée à l’investissement, mesurant combien d’argent vous pourriez potentiellement perdre avec votre investissement initial. Cela tient aussi au risque que vous n’atteigniez pas l’objectif financier associé à un investissement particulier.
On ne peut pas parler du risque sans aussi parler du rendement de l’investissement — ce que vous pouvez tirer de l’investissement que vous faites, par rapport au montant initialement investi. En général, le risque et le rendement sont les deux faces d’une même pièce. Les fonds offrant des rendements potentiels plus élevés comportent aussi un niveau de risque plus élevé. Il est essentiel de trouver un équilibre entre risque et rendement qui correspond à vos objectifs financiers et à votre niveau de confort personnel. Si vous êtes à plusieurs années de la retraite, vous pouvez vous concentrer sur les rendements plutôt que sur le risque, puisque vous avez du temps de votre côté. Alors que si vous approchez de la retraite, vous aurez probablement besoin d’une approche risque-rendement plus équilibrée.
Les différents éléments de risque
Il y a plus d’un facteur de risque à considérer. Par exemple :
- La tolérance au risque est votre confort face au risque. Cela a plus à voir avec votre état d’esprit ou votre psychologie que votre situation financière. Par exemple, quelqu’un avec une faible tolérance au risque serait plus susceptible de retirer son argent du marché lorsque le marché baisse, même s’il n’a pas besoin de cet argent pendant longtemps. Quelqu’un avec une meilleure tolérance au risque serait plus susceptible de laisser son argent investi lors des baisses du marché. Ils ne s’inquiéteraient pas trop de ces hauts et bas à court terme du marché, puisqu’ils n’ont pas besoin de l’argent pendant longtemps.
- La capacité de risque , c’est votre capacité financière à prendre un risque. Cela a plus à voir avec votre situation financière et vos objectifs qu’avec votre état d’esprit ou votre psychologie. Par exemple, vous avez une faible capacité de risque si les pertes d’investissement à court terme ont un impact négatif sur vous, car vous avez besoin de l’argent pour atteindre vos objectifs à court terme.
Votre tolérance au risque et votre capacité au risque peuvent être identiques ou différentes. Par exemple, vous pourriez avoir une tolérance élevée au risque et vouloir choisir des fonds plus risqués dans l’espoir d’obtenir des rendements plus élevés. Mais, si votre horaire d’investissement est court (par exemple, si vous épargnez pour un acompte sur une maison) ou si vous avez des dettes ou une instabilité avec votre revenu, il vaut mieux prendre moins de risques avec vos économies pour vous assurer que votre argent est là quand vous en avez besoin.
Quel est votre niveau de risque?
En examinant à la fois la tolérance au risque et la capacité au risque, vous pouvez déterminer votre propre niveau de risque. Les tableaux ci-dessous fournissent un guide pour savoir où vous vous situez sur chacun de ces éléments de risque.
Tolérance au risque : Choisissez ce qui décrit le mieux votre aisance face au risque
| Low | Moyen-bas | Médium | Moyen-élevé | Haut |
|
Protéger votre argent est le plus important pour vous. Vous voulez éviter les variations de la valeur de vos placements lorsque le marché monte ou descend. Même les petits changements te rendent nerveux. |
Vous voulez un peu de croissance, mais protéger votre argent est plus important. Vous êtes à l’aise avec de petits changements dans la valeur de vos investissements. |
Vous voulez un équilibre entre la croissance de votre argent et la protection de votre argent. Vous voulez que votre argent puisse croître avec le temps. Vous pouvez accepter certains changements dans la valeur de votre compte pour y parvenir. |
Faire croître votre argent est plus important que de le protéger. Tu es assez à l’aise avec les hauts et les bas du marché. |
Faire croître votre argent est le plus important pour vous. Vous êtes à l’aise de prendre des risques dans la poursuite de rendements potentiels plus élevés. La croissance à plus long terme est votre priorité, et les hauts et les bas du marché ne vous inquiètent pas. |
Capacité de risque : Choisissez ce qui décrit le mieux votre capacité financière à prendre des risques
| Low | Moyen-bas | Médium | Moyen-élevé | Haut |
| Les pertes d’investissement auraient un impact important sur vous.
Il pourrait être difficile pour vous de vous remettre de pertes à temps pour atteindre vos objectifs, surtout si vous aurez besoin de cet argent dans les prochaines années. |
Les pertes d’investissement auraient un impact, mais vous voulez un potentiel de croissance.
Vous pourriez avoir un horizon temporel plus court ou d’autres obligations financières. Vous pouvez prendre un certain risque en échange d’une croissance potentielle. |
Les pertes d’investissement auraient un impact, mais vous vous sentez financièrement stable.
Vous êtes à l’aise avec ce que vous avez économisé et prêt à équilibrer risque et rendement. |
Les pertes d’investissement auraient un certain impact, mais pas de façon significative sur l’atteinte de vos objectifs financiers.
Vous pouvez prendre plus de risques avec au moins une partie de votre portefeuille. Vous avez le temps de vous remettre de vos pertes. |
Les pertes d’investissement n’affecteraient probablement pas l’atteinte de vos objectifs financiers.
Vous êtes surtout préoccupé par la croissance rapide de vos investissements. Vous n’aurez pas besoin de cet argent dans les 10+ prochaines années. |
Votre niveau de risque est....
En général, la réponse dans la colonne la plus à gauche sur les deux tableaux met en évidence le niveau de risque qui pourrait être le mieux adapté pour vous. Par exemple, si vous choisissez « Moyen-élevé » pour votre tolérance au risque mais « Moyen-bas » pour votre capacité au risque, vous pourriez vouloir prendre plus de risques, mais vous n’êtes pas actuellement en situation financière pour le faire. Choisir un mélange de fonds avec un niveau de risque « moyen-bas » pourrait être un meilleur choix pour vous aujourd’hui.
Comparez votre niveau de risque au niveau de risque calculé de votre allocation cible pour vous assurer que vous êtes à l’aise avec vos choix de fonds.
Votre niveau de risque peut évoluer avec le temps
Contrairement à un fonds à date cible, vos investissements ne se rééquilibreront pas automatiquement pour réduire les risques à l’approche de votre date de retraite. C’est une bonne idée de vérifier régulièrement votre niveau de risque, surtout en cas de changement dans votre vie (par exemple, mariage, perte d’emploi). Si ce n’est pas ce que vous souhaitez faire, vous pourriez être mieux adapté à un fonds à date cible personnalisé pour votre âge cible de retraite.
Un conseiller financier autorisé à donner des conseils en investissement peut aussi vous aider à mieux comprendre votre niveau de risque et à élaborer des stratégies d’investissement adaptées à votre situation financière actuelle. Si vous constatez que votre besoin de risque pour atteindre vos objectifs financiers est supérieur à votre tolérance au risque et à votre capacité de risque, un conseiller financier peut vous aider à examiner vos taux d’épargne et vos objectifs. Si vous avez un conjoint ou un conjoint de fait, vous devriez considérer votre besoin global de risque familial et comment vos économies dans ce régime s’intègrent à vos objectifs financiers plus larges.
Vous voulez en savoir plus sur le risque et l’investissement?
Voici quelques ressources à consulter :
- Comprendre le risque (Commission des valeurs mobilières de l’Ontario)
- Notions de base sur l’investissement (Commission des valeurs mobilières de l’Ontario)
- Quiz sur les connaissances en investissement (Commission des valeurs mobilières de l’Ontario)
- Exemple de questionnaire pour investisseurs (Association des négociants en fonds communs de placement du Canada)
